[北京空放贷款公司]2015问题P2P平台增至896家 问题平台特征揭秘（2）

对此，方颂对21世纪经济报道记者总结了问题平台的四大特征。一是股东、董事、管理层三合一，缺乏内控（股东、董事、管理层一套人马），缺乏内部监督机制；二是风控能力不足，坏账多；三是透明度不足，回避核心问题（核心问题主要指平台发标的透明度）；四是出问题前共性表现，短期标、高利率、高奖励（平台通过这种方式快速自融自救）。

“目前问题平台主要是以草根小平台为主，但大平台也一样存在这样或那样的问题。” 方颂直言。

方颂表示，就行业整体情况而言，普遍存在资金池、自担保、信息披露不足、风控能力不足等系列问题。

“现在发展比较好，比较大的平台，成立时间都比较早，当时还没有资金托管一说，第三方支付也还没提供资金托管的产品。早期的平台，大部分是资金池模式。这个行业也是从混沌中走过来的，要把这个模式改变过来，会是一个漫长的过程。同时，投资者习惯了平台保本保息，这个要去改变也是一个痛苦的过程。” 方颂称。“此外，大家习惯了报喜不报忧，普遍都说自己资产质量优良，实际情况肯定不是如此。将来信息披露中要自曝家丑也不是件容易的事情。再者，P2P风控的建设不是靠一下两下建立起来的。还有逾期、坏账如何处理、消化，也是一个不容易解决的问题。”

唐学庆则认为，“抬高给投资人的收益率”是互联网金融行业获客成本最低的方法，由此缔造了一个高收益率的野蛮成长历程。野蛮成长也给行业带来了血的教训，有大量平台倒闭、跑路。这其中不乏一些被逼无奈的平台，自身财力物力不够，无奈为了生存而不计成本地疯狂抢夺客户，不顾后果地抬高给投资人的收益率。

九成平台会被淘汰出局？

不过，任何行业从诞生到规范都有秩序建立并逐渐完善的过程。

张骏判断，2016年行业发展的最大主题是规范整合与强者恒强。一方面是监管办法征求意见过后，将有更详细、更具执行力的文件下达，整个行业会朝着规范化发展。张骏预判，届时，3000家平台将有90%会主动退场和淘汰出局。

“2016年将是一个转型年、规范年，虽然没有注册资本金等硬性标准，但隐性的门槛会更高，行业整合的大幕即将到来。平台需要根据监管细则的要求对自身进行规范，做好信息中介的定位，回归金融的本质。”张骏直言。“特别是银行对接存管对于很多小平台来说是一道很高的门坎，因为银行对合作平台的资质、实力等会有较高要求，而且牵涉到的对接技术也较为复杂，未来将有一大波无法接入银行存管的平台被淘汰。”

“毫无疑问，P2P的野蛮生长时代百分百已经过去了，各大平台一定要根据监管细则逐一进行规范，尤其是针对信息中介定位、银行资金存管、债权风险控制、第三方平台审核等方面，都要当成头等大事来快速推进和规范。” 唐学庆称。“2016年这一年将会是很惨淡的行业生存期，这一年将是修心养性，调整自我，调整团队，建立强大团队的过程。行业整体趋势就是新增平台下降，倒闭平台增多。就算有新增的平台，也是背景实力很强大、很巨无霸的国企、传统金融企业、金融机构等，这些实力强大的背景才有可能助推一个新的互联网金融平台问世。”

张骏认为，平台去担保化肯定是未来的行业趋势，这一过程肯定是艰辛的，原因在于担保在目前的行业里还是一个较为普遍的现象，而且民众的风险承受能力仍然较差，心理上有刚性兑付的需求。这种情况下，引入第三方担保或保险制度，是可能的缓冲方式。平台要树立自身的核心优势，在执行监管细则的同时，还要在风控能力、服务用户、技术创新上面下功夫。（21世纪经济报道）