[北京私人借钱]大额存单将面市 个人30万元起购（2）
焦点 1
大额存单起点金额将适时调整
大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行，此后将有序扩大发行人范围。
央行表示，大额存单的投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人以及保险公司和社保基金。个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。“未来，结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，人民银行可对大额存单起点金额适时进行调整。”央行相关负责人表示。
焦点 2
发行利率以市场化方式确定
固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以北京市银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息。大额存单发行利率实现市场化方式确定，是我国存款利率市场化改革的重要举措，将为全面放开存款利率上限奠定更为坚实的基础。北京市银行间同业拆借利率作为货币市场基准利率，具有基准性高、公信力强等优点，以其为计息基准，符合国际惯例，有利于促进形成合理的存单市场价格。
焦点 3
可流通转让 纳入存款保险范围
央行表示，《办法》规定大额存单可以转让、提前支取和赎回，转让可以通过第三方平台开展。此外，大额存单还可以用于办理质押。
根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。
中银国际分析师孙洁妮认为，大额存单可能会取代一部分定期存款。以美国为例，截至2015年4月末，大额存单占银行系统存款总额的16%左右，但日本只占到约9%。
“我们预测，由于金额较高且流动性欠佳，中期内大额存单只能占到存款很小的一部分。”孙洁妮表示。
“多赢”的选择
对银行：
一方面丰富了主动负债的渠道，吸收资金的规模、期限、时机都由银行自主决定，利率随行就市，提高了负债的主动性。此外，根据银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知，对企业、个人发行的大额存单列入存贷比分母项，这也增加了大额存单的吸引力。
对企业和个人投资者：
相关专家指出，目前市场存款利率较低，且提前支取的话只能按活期利率结算。如果个人有大额储蓄则可购买大额存单，享受高于市面的利率，也可以在市场上转让，灵活性大大提高。但大额存单对个人来说意义不大。首先，30万元的门槛将多数储户拒之门外；其次，大额存单的利率仍偏低，甚至不及余额宝等货币基金的利率，对普通投资者的吸引力很小，但是对于企事业单位还是有一定吸引力的。
他山之石：
国泰君安称，各国大额存单的期限结构差异较明显。在美国，大额存单常见的期限有1个月、3个月和6个月，也有部分超过1年，甚至长达5年；日本的大额存单期限从1个月至2年不等。
什么是大额存单？
商业银行发行了一款金额较大的存款产品，个人和机构可去购买，利率一般要高于普通定期。大额存单到期之前可转让，储户需要折让出一部分利息给受让人。
例如，银行发行一款针对个人的一年期30万元大额存单，普通一年期存款基准利率为2.25%，该大额存单的利率为4%，如果储户持有9个月时需要提前支取，那么可将存单转让，但利率就只有3.7%，即使这样仍要高于普通定存利率。类似于国债和票据贴现。（北京市日报）